Autor: Daniel Wilhelmi
Die heißeste Aktien-Story im ersten Quartal 2024 war die Mega-Rallye des Chip-Unternehmens Super Mirco Computer (US-Börsenkürzel: SMCI). Die Aktie explodierte von rund 310 USD Mitte Januar auf sagenhafte 1.220 USD Anfang März. In gerade mal sieben Wochen stieg die Aktie um fast +300% und wurde zum Darling der Börsianer.
Die Hintergründe für den Monster-Kursanstieg waren der KI-Boom für Chipwerte, eine fundamental erstklassige Entwicklung, die Aufnahme in den renommierten S&P 500 Index und zahlreiche Short-Squeezes von Leerverkäufern, die fälschlicherweise zu früh auf eine Korrektur der Mega-Rallye wetteten.
Doch nun sehen wir im Chart erstmals seit Beginn der Super Micro-Rallye gleich vier Korrektursignale parallel. Diese Kombination gab es zuvor noch nie während der Rallye. Wir stellen Ihnen diese vier Signale hier im Folgenden vor – alle basierend auf dem gleichen Chartbild der letzten sechs Monate von Super Micro Computer:
Erstes Verkaufssignal: Mittelfristiger Aufwärtstrend gebrochen!
Sie sehen im ersten Chartbild, dass die Aktie von Super Micro Computer den steilen, mittelfristigen Aufwärtstrend Mitte März nachhaltig gebrochen hat. Dieser Aufwärtstrend, im Januar 2024 gestartet, war während der gesamten Jahresauftakt-Rallye gültig und diente als Unterstützung der Aufwärtsbewegung. Nun ist der Trend gebrochen.
Zweites Verkaufssignal: 20-Tage-Linie gebrochen!
In diesem zweiten Chartbild sehen Sie, dass die Aktie von Super Micro Computer die wichtige 20-Tage-Linie (blau) gebrochen hat. Die 20-Tage-Linie konnte darauf nicht zurückerobert werden und die Aktie fiel Ende der Woche wieder unter die Linie (orangener Kreis). Während der gesamten Rallye notierte die Aktie über der 20-Tage-Linie. Ein weiteres wichtiges Warnsignal.
Drittes Verkaufssignal: RSI mit starker negativer Divergenz!
Wichtige technische Indikatoren wie der RSI zeigen eine starke negative Divergenz. Während die Aktie von SMCI heute auf dem gleichen Niveau notiert wie Mitte Februar (lila Linie), ist der RSI bereits stark gefallen (untere rote Linie). Wir sehen ähnliche negative Divergenzen in anderen Indikatoren wie dem MACD. Diese negativen Divergenzen sind oft Warnsignale einer kommenden Kursschwäche.
Viertes Verkaufssignal: Potenzielle Schulter-Kopf-Schulter-Formation!
Das gefährlichste Warnsignal ist jedoch die aktuell laufende Ausbildung einer Schulter-Kopf-Schulter Formation (orange Halbkreise). Eine S-K-S-Formation am Allzeithochs – wie es bei Super Micro Computer der Fall – ist eine der stärksten charttechnischen Verkaufs-Formationen, die es gibt.
Fairerweise müssen wir sagen, dass die Formation aktuell noch nicht komplett ist. Aber sie ist im finalen Stadium. Die finale rechte Schulter wird gerade ausgebildet. Diese ultra-bärische Formation wird erst komplettiert, wenn die Aktie nachhaltig unter die Nackenline im Bereich von 850 USD fällt (orangene Linie). Aber bisher sieht die S-K-S-Formation von Super Micro Computer lehrbuchhaft sauber aus.
Fazit: Jedes der Signale allein ist ein Warnzeichen. Alle vier Signale zusammen lassen bei uns die Alarmsirenen schrillen. Und wir haben hier den neuen, kurzfristigen Abwärtstrend der Aktie seit Anfang März nicht mal aufgeführt. Der kommt noch dazu. Was sind die Konsequenzen: Wenn Sie ein sehr spekulativer Anleger sind, können Sie auf fallende Kurse der Aktie setzen. Dabei aber unbedingt einen Stopp oberhalb des Allzeithoch setzen.
Wenn Sie nur Aktien-Long investieren, dann signalisieren diese Verkaufssignale, dass man die Schwäche der Aktie ab jetzt nicht mehr für Neukäufe nutzen sollte! Das funktionierte in der Rallye. Doch es zeichnet sich nun ab, dass wir in eine Korrekturphase der Aktie übergehen. Das maximale Abwärtspotenzial der S-K-S- Formation liegt bei Komplettierung übrigens im Bereich von 450 bis 500 USD. Vorsicht ist geboten.
